はらみ足とは違う？インサイドバー・アウトサイドバーを高値・安値の包含関係で読む

値幅が急に細くなった翌日、どちらへ飛ぶのか。逆に、前日の高値も安値も一日で更新した足は、上昇の勢いなのか、それとも乱高下の警告なのか。インサイドバーとアウトサイドバーは、ローソク足の色や実体ではなく、前後二本の高値・安値の包含関係を読むパターンです。

似た日本語として「はらみ足」「包み足」がありますが、比較対象が違います。バーはヒゲを含む全値幅、はらみ足・包み足は主に始値と終値でできる実体を比べます。この記事では定義を数式で固定し、同値の扱い、連続内包、上位足との関係、突破と再侵入、注文、撤退、数量、見送りまで一つの手順にします。

先に結論：形だけでは上昇・下落の方向は決まらない

二本を古い順に1、2とし、高値をH、安値をLとします。厳格なインサイドバーはH₂＜H₁かつL₂＞L₁、アウトサイドバーはH₂＞H₁かつL₂＜L₁です。インサイドバーの前足は母線、マザーバーとも呼ばれます。

TradingView公式のOutside Bar Strategyも、現在高値が前高値を上回り、現在安値が前安値を下回る足として定義しています。ただし同ページの売買方向は、陽線なら買い、陰線なら売りというその戦略固有の実装です。アウトサイドバー一般の普遍的な売買ルールではありません（TradingView公式ヘルプ）。

インサイドバーは値幅の圧縮を表しますが、上にも下にも抜けられます。アウトサイドバーは値幅の拡大を表しますが、高値更新後に売り込まれたのか、安値更新後に買い戻されたのかで意味が逆になります。「内側だから反転」「外側だから順張り」と決めず、終値、前の流れ、節目、次の足を足します。

同値を含めるかで検出数が変わる

実際のデータでは、前日と同じ高値、同じ安値が頻繁にあります。特に呼値が大きい銘柄や短い時間足では、同値を除くか含めるかが検出数を大きく変えます。厳格版、片側同値を許す版、両側同値を許す版を混ぜてはいけません。

両側が同値の足は、前足と全く同じレンジです。これをインサイドにもアウトサイドにも含めれば、一つの足が二分類へ入ります。少なくとも一方は厳格な不等号にする、あるいは「イコールレンジ」と別分類にするのが明快です。株価の小数誤差もあるため、比較には表示値ではなくデータ配信元の価格単位を使います。

はらみ足・包み足との違い

バーの包含関係は高値と安値を使います。はらみ足や包み足は、始値と終値の間にある実体を中心に判定します。したがって、ヒゲが前足の外へ出ている「はらみ足」や、実体は前足を包むが高値・安値は包まない「包み足」が存在します。

TA-Lib公式のCDLHARAMI実装は、二本目の実体上端・下端が一本目の実体内に入るかを調べます。高値・安値の完全内包は条件ではありません（TA-Lib公式Haramiソース）。CDLENGULFINGも、反対色の二本目実体が前の実体を包む条件です（TA-Lib公式Engulfingソース）。

陽線・陰線もバーの必要条件ではありません。赤いインサイドバーも緑のインサイドバーも成立し、赤いアウトサイドバーでも終値が前日安値より十分上に残る場合があります。実体の色は「その足の始値より上か下か」であり、包含は「前足の高安より内か外か」です。

連続インサイドバーはどの母線を使うか

一つの母線の範囲に二本、三本と足が収まることがあります。ここで基準を毎日更新する方式と、最初の母線を固定する方式を混ぜると、突破価格が変わります。

母線固定なら、最初の母線高値が上側境界、安値が下側境界です。内側の足が何本増えても境界は動きません。前足比較では、二本目が一本目の内側、三本目が二本目の内側という入れ子を重視します。どちらも「圧縮」を表しますが、同じ候補、同じ入口にはなりません。

NR7は直近七本の中で当日の値幅が最小という別条件です。インサイドバーは直前足との包含関係だけを見ます。インサイドでも過去七本最小とは限らず、NR7でも直前足の内側とは限りません。値幅収縮を数値で比べるときは、NR7・NR4の記事と分けて記録します。

上位足のインサイドバーと下位足の動き

日足のインサイドバーは、一日の高値・安値が前日の範囲内だったという集計結果です。日中に一方向へ静かに進んだとは限りません。分足では往復していても、最終的な日足高安が母線内なら成立します。週足も同じで、週の途中では高値・安値が変わるため、確定前に判定できません。一日が静かだったという印象と、日足の高安が収まった事実は違います。集計された足から、その時間内の経過まで想像しすぎないようにしておきたいです。

上位足の母線高安は支持・抵抗の候補になり、下位足でその境界を越えた後の定着や再侵入を観察できます。ただし、日足終値で突破を定義した検証に、場中の一時突破を混ぜてはいけません。終値確認、一定時間維持、出来高増加などの条件は別々に検証します。

インサイドバー：突破より「突破後」を見る

インサイドバーの一般的な使い方は、母線高値の上抜けを買い候補、母線安値の下抜けを売り候補とするものです。しかし、境界へ一瞬触れて戻る「だまし」があります。次の三段階を区別します。

上抜け後に終値が母線内へ戻れば、突破失敗です。すぐ下抜けに反転することもありますが、自動的にドテンするかは別ルールです。往復で二度損をする可能性があるため、「同一母線での再発注は一回まで」「両側を同日に越えたら見送り」などを決めます。

アウトサイドバー：終値の位置で中身を分ける

アウトサイドバーは前足の高値と安値を両方越えています。値幅拡大は共通でも、終値がどこにあるかで一日の攻防は変わります。終値位置を、CLV＝（終値－安値）÷（高値－安値）で0～1に正規化できます。高値＝安値なら計算できないため除外します。

CLVは説明変数であって勝率保証ではありません。高値圏で安値側へ引けたアウトサイドバーは反落候補、安値圏で高値側へ引けた足は反発候補として説明しやすい一方、強いトレンドでは一日の揺さぶりに過ぎないことがあります。直前の支持抵抗、出来高、ギャップ、次足の高安更新を合わせます。

架空のOHLCで判定する

次は計算方法を示す架空例で、実在銘柄のデータでも売買推奨でもありません。前足が始値1,020円、高値1,100円、安値980円、終値1,070円とします。

例CとDは同じ高値・安値なのに、終値位置が正反対です。Cは安値から買い戻され、Dは高値から売り込まれました。「アウトサイドバーが出た」という一語だけでは、この違いを捨ててしまいます。実体色、CLV、前日終値比も別列で保存します。

注文：確定前の足を完成扱いしない

インサイドバーもアウトサイドバーも、バーが閉じるまで高値・安値が変わります。日足確定で判定するなら、大引け前に「今日の高値・安値」で候補を作り、その日の終値で約定したことにするバックテストは先読みです。翌日寄り、翌日の逆指値、終値確認後の指値など、実際に出せる時点へずらします。

ストップ注文はトリガー価格へ到達すると成行注文になり、ストップ価格での約定は保証されません。ストップ・リミットは限度価格を制御できますが、急変で価格が通過すると未約定になり得ます（Investor.gov、2026年8月18日更新）。値幅の大きいアウトサイドバーでは、滑りと翌朝の窓を特に大きめに仮定します。

撤退と数量：母線が大きすぎるなら見送る

入口から母線反対側までを損切りにすると、母線が大きいほど一株リスクが増えます。インサイドバーが小さく見えても、母線が長大なら低リスクとは限りません。アウトサイドバーはそれ自体の値幅が大きいため、反対側を損切りにすると数量が極端に小さくなります。

株数上限は、一回の許容損失÷（入口－撤退の絶対値＋滑り・手数料相当）で計算します。架空例で母線高値1,100円を1,105円で買い、撤退1,055円、滑り等5円なら1株リスクは55円です。許容損失22,000円なら上限400株です。翌朝1,145円へ窓を開ければ1株リスク95円、上限約231株なので、100株単位なら200株以下へ縮小します。

「再侵入で撤退」は終値基準か場中基準かを決めます。終値まで待てば損失が広がり、場中で切れば往復に振られやすくなります。価格損切りに加え、突破後3～5本で値が進まない時間切れ、出来高が急減した場合の縮小などを別ルールとして検証できます。

組み合わせる情報と、見送り条件

インサイドバーは、上昇トレンド中の小休止にも、重要抵抗直下の行き詰まりにも現れます。アウトサイドバーは、反転にもトレンド継続の乱高下にも現れます。形を方向へ変換するのは、位置と確認です。

インサイドバーの後に上と下の両方を越える「両面ブレイク」、アウトサイドバーが直近平均の数倍、最小単元でも許容損失を超える、決算発表直前、売買停止や特別気配、貸借条件不明の空売りは見送ります。条件がきれいでも、実行できない取引は検証対象から分けます。

同じ値幅収縮でも、スクイーズ・エクスパンションの記事は複数期間のボラティリティ指標、上げ三法・下げ三法の記事は五本の継続パターンを扱います。今回の二本パターンと同じ名前で呼ばないことが、検証の第一歩です。

研究と検証：パターン名に固定の勝率はない

2017年のSAGE Open掲載研究は、タイのSET50構成銘柄について2006年7月から2016年6月までの日足を使い、複数のローソク足パターン、保有期間、出口、RSI・ストキャスティクス・MFIのフィルターを比較しました。多くの平均リターンはゼロと統計的に異ならず、フィルターも一貫した改善を示しませんでした（Tharavanij, Siraprapasiri & Rajchamaha, 2017）。

対象市場と足型が限定された研究なので、インサイドバーやアウトサイドバーが常に無効という証明ではありません。同時に、名称だけで普遍的な勝率を断定する根拠にもなりません。日本株で調べるなら、厳格・同値許容、日足・週足、母線固定・前足比較、場中・終値突破、再侵入、CLV、コストを別群にします。

学習期間で閾値を作り、未使用期間で確認します。候補が少ないと数回の大幅変動だけで平均が動くため、中央値、信頼区間、最大連敗、最大不利変動も見ます。上抜け買いと下抜け売り、現物買いと空売りは執行条件が対称ではないので別集計にします。

よくある疑問

Q．インサイドバーが陽線なら上抜けしやすいですか。
陽線はその足の始値より終値が高いことしか示しません。母線高値を越えていなければ、上方向はまだ確認されていません。色ごとの成績を調べることはできますが、陽線だけで買い確定とはしません。

Q．アウトサイドバーは包み足と同じですか。
同じではありません。アウトサイドバーは高値・安値、包み足は始値・終値の実体を比べます。両方を満たす足も、片方だけの足もあります。スクリーナーの名称ではなく、実装がどの価格を比較するか確認します。

Q．母線は大きいほど突破の信頼度が高いですか。
大きな母線は境界が遠く、反対側までを損切りにすると一株リスクが増えます。通常値幅に対する母線幅、突破までの距離、次の節目までの余地を同時に見ます。大きさだけで優劣は決まりません。

Q．両側へ注文を置けば方向を予測しなくて済みますか。
上下の逆指値を置く方法はありますが、一方が約定したら反対注文を確実に取り消すOCO相当の管理が必要です。急変時には両方が約定する、片側が滑る、再侵入で連続損失になる可能性もあります。証券会社の注文仕様を確認し、両面ブレイク時の上限損失を先に計算します。

実践チェックリスト

1. 比較する二本が同じ市場、同じ時間軸、同じ調整方法か。
2. インサイドはH2＜H1かつL2＞L1、アウトサイドは逆か。
3. 同値を除くか、片側だけ許すかを事前に決めたか。
4. はらみ足・包み足と混同していないか。
5. 連続内包では最初の母線を固定するか、前足比較か。
6. バーが確定してから判定しているか。
7. 先行トレンド、支持抵抗、上位足の位置を確認したか。
8. アウトサイドバーの終値位置とCLVを見たか。
9. 突破は場中、終値、次足維持のどれか。
10. 母線内への再侵入をどう扱うか。
11. 入口から撤退までの幅と滑りから数量を計算したか。
12. 最小単元でも損失上限を超えるなら見送れるか。

まとめ

インサイドバーは現在足の高値が前足より低く、安値が前足より高い値幅収縮です。アウトサイドバーは現在足の高値が前足より高く、安値が前足より低い値幅拡大です。どちらも比較するのはヒゲを含む高値・安値であり、実体を比べるはらみ足・包み足とは別物です。私には、値幅の変化を見つけることと、方向を決めることを分ける意味が残りました。小さい足があるから買うのではなく、その範囲の外で次に何が起きるかを追う入口にしたいです。

インサイドバーは母線の上にも下にも抜けます。アウトサイドバーも終値が高値側か安値側かで中身が異なります。同値、連続内包、確定時刻、突破、再侵入、終値位置を別条件として固定し、実際に出せる翌日注文へ落とし込みます。包むか包まれるかを見つけるだけでなく、どの境界を越え、戻り、どこで取引を無効にするかまで決めて初めて、再現可能な売買ルールになります。